第1109章 來自學生的驚喜（2/2）

李默沒有任何內幕信息。他不知道這份數據屬於誰，不知道地天板是怎麼回事，不知道天正集團的假消息，更不知道遠星科技。

他只是通過純粹的數據分析，找到了屠夫情緒波動的四個關鍵時刻。

這個學生的能力，超出了趙銘的預期。

趙銘坐在椅子上想了很久。

然後他拿起手機，給陳偉華發了一條消息：陳主任，李默同學的聯繫方式能給我一下嗎？我想跟他私下聊聊。

陳偉華幾乎秒回：太好了！這孩子可是我們系的寶貝，趙教授看上他我高興還來不及。號碼發給您了。

趙銘存下了李默的號碼。

他決定明天約這個學生見一面。

周五下午三點。

京城大學西門外的一家咖啡館。

趙銘到的時候，李默已經在了。

坐在角落的位置，面前放著一杯美式咖啡，手裡拿著一沓列印的論文在看。那副黑框眼鏡滑到了鼻樑中間，他也沒管。

趙銘走過去，李默抬頭看到他，趕緊站了起來。

"趙教授。"

"坐。"趙銘在他對面坐下來，叫了杯茶，然後直接說了，"你的報告我看了。"

李默有點緊張。他搓了一下手指，問："怎麼樣？"

"說實話吧。"趙銘看著他，"你的模型有一些不夠成熟的地方。樣本量不夠大，某些參數的選擇缺乏足夠的理論支撐。如果拿去發論文，審稿人會提很多意見。"

李默的表情變了一下，嘴唇抿了抿，但沒說話。

"但——"趙銘話鋒一轉，"你發現的那四個異常節點，讓我很驚訝。"

李默抬起了頭。

"說說你是怎麼找到的。"趙銘說。

李默推了一下眼鏡，組織了一下語言。

"我一開始也是按照常規的方法做的。用ARIMA模型做時間序列預測，然後計算實際交易量和預測交易量之間的偏差。但效果不好，偏差太分散了，看不出規律。"

"後來我換了個思路。我不去看交易量本身，而是去看交易的'節奏'。就是每兩筆交易之間的時間間隔。在程序化交易里，這個間隔是很規律的，波動不會超過某個範圍。但如果是人在操作，一旦他猶豫了、緊張了、或者在等什麼消息，這個間隔就會出現明顯的變化。"

"我把所有交易的時間間隔畫成散點圖之後，那四個節點就跳出來了。它們的時間間隔比周圍的交易明顯拉長了，而且拉長的方式不是平滑的，是突然的。就好像操作的人，在那一刻，手突然停了。"

趙銘聽完，點了一下頭。

李默的思路是對的。屠夫雖然用了大量的程序化交易工具，但在關鍵決策節點上，還是需要人工介入。人工介入的時候，就沒辦法完全掩蓋情緒的痕跡。

"你覺得這份數據背後的操盤手，是個什麼樣的人？"趙銘問。

李默想了幾秒。"經驗很豐富。操盤手法很成熟，大部分時間的節奏都非常穩定。但他有一個弱點——一旦他的計劃被打亂，他需要時間來調整。在調整的過程中，他的操作會短暫地失去一致性。"