第465章 林源是被瘋搶的下金蛋的坤（萬字大（2/2）

「誰不知道你這總裁辦公室的玻璃，是單向玻璃。這樣看著他們，外面人來人往的，更刺激。」

「你真是學壞了……哦……」

接下來發生的事，大家都懂。

當事情結束後，貝蒂一邊用手撫平制服上的皺痕，一邊走到窗戶前，推開玻璃。

事後開窗透氣，是必須得掃尾工作。

「不得不說，在辦公室中，感覺就是不一樣。特別是在資本化身，摩根史坦利副總裁的辦公室內。」林源笑著說道。

「原來你好這一口啊？下一次我們去總裁辦公室。」貝蒂答道。

「總裁辦公室？不合適吧？」林源問道。

「有什麼不合適的，也是我的辦公室。」貝蒂說道。

「你要升任總裁了？」林源驚訝的問道。

「做完你這個上市案，我就要升任總裁了。」貝蒂答道。

貝蒂今年才25歲，這就要成為摩根史坦利的總裁了？

但想想她的家庭背景，以及這些年出色的業績，好像又不是什麼不能理解的事。

「現在可以談正事了吧？」貝蒂問道。

林源笑著說道：「剛才那個怎麼就不是正事了？都是正事。」

貝蒂翻了個白眼，說道：「來聊聊公司上市的事吧。」

「不是說很順利嗎？還有什麼需要聊的？」林源好奇的問道。

「你看看這個。」貝蒂遞過來一份材料。

林源順手接過：《首次定向增發計劃書》。

這是？

林源打開計劃書，翻了幾頁愣住了，然後又繼續往下翻，看完了整份計劃書。

「一上市，就立刻定向增發？規模200億美元，價格按照40倍PE？」林源有些不敢相信。

雖然對於資本運作這一塊他並不專業，但是基本的概念和常識，他還是懂的。

定向增發，就是指上市公司向符合條件的少數特定投資者非公開發行股份的行為。

說的再直白一些，就是公司增發一部分股權，賣給特定的少數投資者，獲取資金的一種方式。

這是一家上市公司，在上市之後獲得資金的最主要方式之一。

但一般情況下，上市公司並不能隨意的定向增發。

因為增發股份的行為，會攤薄老股東的股權占比，儘管上市公司也收穫了一大筆資金，對公司的發展也有幫助。

但絕大多數情況下，老股東對於定向增發更多持有負面態度。

因此，林源對於貝蒂的這份定增計劃書表示了疑問，問題主要有幾個：

第一，作為基石投資者的大股東們，剛剛參加了IPO，拿下了公司20%的股權。

他們是最早表現出看好林源，並且用真金白銀投票表示支持的人。

立刻進行定增，不是會沖淡他們的股權收益嗎？

這樣傷害早期基石投資者的行為不好吧？

第二，200億的定增規模是不是太大了？鎖定40倍PE的價格，又是什麼情況？

第三，哪怕上述兩個問題都不是問題，公司現在缺乏資金嗎？非要立刻進行定增嗎？

融資行為的本質，就是拿錢的同時也共享收益。

林源的電影公司是下金蛋的雞，這種現金奶牛的盈利能力是很強的，並不需要藉助資本市場獲得大量的資金，因為這必須分出去很多利益。

而拿著這麼多資金，如果不能高效的運用，相當於是白白讓利給別人，而自己手上捏著那麼多資金又花不出去，也是浪費資源。

只有垃圾公司，才會想盡辦法，不停的做定向增發等融資行為。

而好公司，對定增一般都比較謹慎，哪怕是缺錢了，更多也是採用發行公司債的方式來融資。

當林源把這三個顧慮告訴貝蒂後。

貝蒂笑著說道：「我肯定不會害你的，敢把這個方案拿到你面前，就是我權衡再三後，認為最合適你的機遇，建議你要牢牢抓住。就算有一天，我真的想要害你，也瞞不住你的『讀心術』啊。」

林源搖搖頭：「我怎麼可能懷疑你，只是不理解這其中你的考量，所以向你請教。」

貝蒂答道：「你提出的前兩個問題，其實是同一個問題。」

「我在做林源電影公司的IPO項目時，遇到的最大難題你知道是什麼？」貝蒂問道。

「猜不到，總不是太好賣吧？」林源說道。

哪有這種事？

IPO最大的難點，就是擬上市公司的股份想要以高價賣出去，是很困難的事。

那些基石投資者一個比一個精。

經常私下互相溝通交流信息，一個嫌貴不買，其他投資人也都跟著不買。

「恭喜你，上來就排除了正確答案。」貝蒂笑著說道。

「什麼？真的太好賣了？」林源問道。

「是的，你不知道有多好賣。140億美元的份額根本不夠分，我只是透露了信息，還沒主動去找那些基石投資者談，就已經被衝上門的那些人，搶光了份額。」貝蒂答道。

「你比你自己想像的更受歡迎，甚至超過了我的預期。五個大的基石投資者就已經搶光了全部的認購份額，而後來的十幾個投資人，直接堵著我的門，讓我都要走不出去了。」貝蒂說道。

「怎麼可能？這可是30倍PE，又不是什麼蘿蔔價。而且總募集金額也高達140億美元。」林源不解的問道。

「你知道在資本市場上，什麼最重要嗎？」貝蒂問道。

「信心？」這句話太耳熟能詳了，林源當然知道。

「對！信心。」貝蒂繼續說道：「我在做你的電影公司IPO項目的期間，正好趕上了天下第二劍道大會的舉辦，這直接引爆了這次的IPO。」

「劍道大會和電影公司IPO有什麼聯繫嗎？」林源問道。

「當然！雖然從業務上，是完全不相關的兩個板塊，劍道大會再成功，盈利也不會歸屬電影公司。但是在資本市場看來，你又一次取得了極大的成功，鞏固了自己的不敗金身。」貝蒂說道。

「從你出道以來，你經手的所有項目，都無一例外的成功了，而且都是大賺特賺的方式成功。這在資本市場看來，簡直就是神跡！

大量的投資人，都堅信只要跟著你，就一定有肉吃。

他們都要把你當成財富之神了。」貝蒂說道。

聽到貝蒂的解釋，林源終於明白過來。

因為劍道大會的成功，再次堅定了大量投資者們原本就看好他的信心。

於是一大堆投資者衝到貝蒂面前，導致林源電影公司IPO的140億美元認購規模，頃刻間就被搶空了。

「所以？你不得不進行定向增發，以滿足大量投資人拿不到認購份額的問題？」林源問道。

難道IPO和首次定增的投資人，根本就是同一批人？

他們拿不到足夠的份額，所以退而求其次的拆分開來。

通過IPO認購一部分，然後再定增中再拿一部分。

如果是這種情況，當然不存在侵害老股東的情況，更不存在老股東反對IPO。

貝蒂笑著答道：「你終於明白了。是這樣的，他們擔心公司上市後，股價沖的太高，就沒法拿到『低價』股份了。因此，提出在這個階段，就先預簽一個協議，鎖定40倍PE的對價，確保一定能拿到。」

40倍PE還算「低價」？

林源簡直不敢想像。

林源影視公司上市時的市值是700億美元，總股本70億股，每股價格10美元。

而定增後，不考慮期間股價漲跌帶來的波動，市值將達到900億美元，總股本85億股，每股價格58美元。

而定增價格在3美元每股，這已經超過市價了。

這些大投資者們，用溢價在拿股份……

而正常情況下，投資者們都恨不得殺價，不得不逼著證監會規定，定增價格不得低於市價的80%，以保護老投資者們的利益。

可是這次，大投資者們在用溢價搶股份，堪稱魔幻。

主要還是這些投資者們做出了預判，他們擔心電影公司一旦上市以後，價格一飛沖天，那時別說3美元的價格了。

恐怕15美元都拿不到。

因此想要提前鎖定這個價格。

「你覺得這個價格合理，我就聽你的。」林源答道。

貝蒂點點頭：「已經是很好的價格了，總要留一點賺頭給他們。」

「至於你說的第三個問題，需要急著融資嗎？」貝蒂繼續說道：「我的建議是，需要。」

林源沒有說話，靜靜的聽著貝蒂往下說。

「我們的預判是一致的，未來幾年的經濟處在一個擴張期，這個階段應該儘可能的上槓桿，才能完成財富的飛速增值。

也許你的電影公司，並不需要那麼多資金。因為資金增加十倍，電影產量也不可能增加十倍，利潤更不可能增加十倍。

但是在投資領域就大有可為了。你的國內電影公司需要大量的資金，而那兩家公司沒有融資渠道。

藉助著電影公司這個上市主體，你就可以更好的往那兩家公司注資，拿下更多的優質資源。」貝蒂解釋道。

聽到貝蒂詳細的說明，林源才不得不承認，論玩弄資本，還是這群華爾街的精英厲害。

在電影公司上市前，貝蒂就曾經和林源分析過，他旗下的產業不考慮長島投資銀行外，主要有三部分：

電影公司，影視城，和國內CBD商業地產。（432章）

其中影視城是短期內不盈利的燒錢項目，不合適作為上市主體。

CBD項目和影視城項目綁定在一起，分擔財務指標，降低來自投資人的壓力，因此也不合適作為上市主體。

事實上，國內的房地產騰飛期還未到來，就算能獨立讓CBD平台公司上市，林源也不會同意的。

此時的價格太低了，現在就賣出去太虧了。

因此，最終決定的上市主體只有一個：電影公司。

另外兩個暫時上市不了的項目，處在嗷嗷待哺的狀態之中。

對於這個情況，貝蒂給出的建議就是：電影公司作為上市主體死命融資，然後用來反哺國內那兩家非上市主體。

雖然上市公司的資金運作有很多限制，但是想要輸送資金還是有很多的方法。

發債，股權投資……各方面的手段多的是，有貝蒂在這根本就不是難題。

「謝謝你替我考慮這麼多，我同意你的這份計劃書。」林源說道。

「別高興的太早，凡事皆有代價，拿錢的代價你也要清楚。」貝蒂說道。

「我知道，主要是兩點：第一就是投資人不是來做慈善的，我必須用更好的業績來支撐股價。第二就是我的股權會被進一步稀釋，不可能總這麼做下去。」林源答道。

電影公司剛上市時，總股本是70億股，林源和艾森先生的共同持股是56億股，占比80%。

但是這一輪定向增發，將增發15億股，美股3美元。

這就意味著總股本達到了85億股，林源和艾森先生的持股比例將下降到9%。

事實上，他們也會適當的回購一些，保證持股比例能在7%以上，確保絕對控股。

公司的股權有兩條線，一條是50%以上持股，這是相對控股，能決定公司的絕大多數事項。

另一條線是三分之二，這是絕對控股。

有一些關係到公司命運的重大事項，是必須超過三分之二的股權，才能夠做主的。

只要林源不想丟掉公司的絕對控股權，就必須保持持股比例在7%。

因此，這一次定增後，林源想繼續通過股權來融資，就已經很困難了。

畢竟融資這種事，也不可能是無止境的，通過兩輪的運作，能拿到340億美元的資金支配權，已經是非常好的結果了。

林源也不能指望更多。

聽到林源的回答，貝蒂知道他已經完全理解了這其中的利害關係。

於是貝蒂說道：「既然你都明白了，那我就放手去做咯。」

林源點點頭：「謝謝你，給我幫了這麼多忙。」

說完，他上前一步，輕輕的抱住貝蒂。

在這整個過程中，貝蒂從未說過一句遇到的困難。

但怎麼可能所有事情都一帆風順呢？

做事總是會碰到這樣那樣，各種的困難，這才是人生的常態。

貝蒂不說，但林源不能不表達感謝的心意。

「幫你做事，怎麼樣我都願意的。」貝蒂將下巴擱在林源的肩上。

「如果想要表達感謝，送我一個孩子吧。」貝蒂小聲說道。

「啊？」

「你不願意嗎？」

「當然願意，下次弄裡面。」

「好。」

貝蒂紅著臉，點點頭。

「不過說起感謝，我有一份禮物要給你。」

林源退後一步，從口袋中掏出一個玻璃瓶，遞到貝蒂面前。

「這是？」貝蒂接了過來。

看到林源如此鄭重其事，將一個毫不起眼的玻璃瓶遞到自己面前，貝蒂當然不會輕視。

這必然是很貴重的東西。

「營養品，這世上就這麼一瓶了。你趕快喝掉吧。」林源說道。

「來自東方的神藥？讓你如此強壯的秘方？」貝蒂笑著胡亂猜測。

她一邊說，一邊打開玻璃瓶，將青春藥水倒入口中。

【青春藥水（AB型）：請一次性一口吞服。使用效果為增加15年壽命，並延緩衰老8年。此藥水僅對和宿主締結親密關係的AB型女生有效。】

淡淡的甜味，似乎沒什麼特別？

可是下一刻，貝蒂就立刻感受到一股冰涼的感覺，像潮水一般涌遍全身。

這種感覺相當神奇，又十分的舒服，讓貝蒂忍不住閉上了眼睛，靜靜感受這種體驗。

貝蒂的歲數比林源的另外三名女人要大一些，她清晰的感受到了，自己的身體似乎在變年輕？

好像瞬間恢復到了她十八歲那年，身體最充滿活力的年級。

這些年因為繁重的工作，經常的熬夜，還是給她帶來了不少身體上的損害。

比如說眼角出現了些許不認真看，難以發覺的細紋，記憶力和精力不如當年好……

這一切，似乎都隨著喝下這瓶藥水，被那種冰涼的感受一掃而空？

貝蒂睜開眼，快步來到自己的辦公桌前。

她拿起桌上的鏡子，仔細的觀看自己的眼角：

那些惱人的細紋不見了！

她發現自己真的變年輕了，這不是錯覺。

到了這時，貝蒂不可能不知道發生了什麼。

她走到林源面前，緊張的問道：「是因為那瓶藥水？」

給貝蒂青春藥水，肯定和之前另外三名女人反應不同。

能清晰感受到藥水效果，貝蒂自然會感到這種超自然力量的不可思議。

現實中無論什麼樣的科技，都製造不出這樣，能在一定程度上重返青春的藥水。

感受到這一些的貝蒂，會有什麼樣的想法呢？

不過林源相信貝蒂能夠很好的接受，畢竟之前的「讀心術」，她就很好的接受了。

在林源的所有女人中，也只有貝蒂可以比較好的接受這種事，因為她的心智最為成熟，也更知道利害關係。

面對貝蒂的提問，林源點點頭：「是的，某種程度上能重返青春的藥水。」

「你的身體素質如此逆天，也是因為這種藥水？」貝蒂問道。

「這倒不是，但我能保持更長時間的青春，有這種藥水的功勞。」不合適提及系統這種難以解釋的東西，林源儘可能真實的回答。

「真是神奇啊！我感覺自己一下子年輕了十歲，又覺得自己至少能活到100歲！」貝蒂驚嘆道。

「你的感覺沒錯，是差不多的效果。」林源答道。

「還有嗎？」貝蒂的反應並不是貪婪，而是出於女人對於青春的執念。

「我不該問的，這種絕世珍寶就算還有，我也不應該知道。」貝蒂立刻接著說道。

林源搖搖頭：「沒什麼不能說的。不好意思，這是世界上最後一瓶了。」

「太珍貴了，你竟然把最後一瓶給了我？」貝蒂眼睛都有些紅了，這份重視令她格外感動。

「沒有比你更珍貴的。」林源答道。

「謝謝你，我太喜歡這份禮物了。」貝蒂跳起來，一把抱住林源。

難得看到沉穩的貝蒂有這樣的一面，林源有些手忙腳亂的托住她的臀部，才沒讓她掉下來。

於是，激情洶湧的兩人，繼續又做了一次「正事」。

當一切都結束後，林源直奔機場。

上市前，他的時間實在是太緊了，國內的行程已經在等待著他。