第10章 春蘭秋菊，各有專攻（2/2）

四個人吃飯，五六道家常菜，沒什麼奢侈的菜品，只有幾分溫馨。田海茉難得吃得挺快，然後泡上一杯飯後茶，開始把東西拿出來。

周天音先把劉炎那個TS里的團隊和人力評估相關的材料拿去翻了一下。

「技術合伙人席明有YOUTUBE的資歷背景，跟陳士駿幹過。但是CEO劉炎本人履歷反而不夠紮實呢，沒什麼成功創業履歷。」

「看阿狸方面複查的技術背書，這個『酷*網絡』的視頻網站技術架構，應該是仿的優酷的路線，從第三方壓力測試的數據來看，流媒體分包/壓縮/解碼效率都連優酷都不如，還略有差距。不過倒是比土豆網好一些，即時拖動緩衝響應還算快。」

「P2P帶寬利用效率上，算法層面跟優酷居然不相伯仲，可惜用戶量太少，只是個初創視頻網站，可惜了……」

周天音看的時候，馮見雄自然也在一起探討。

他沒上過正兒八經的管理類專業，對於團隊的人力/技術資源評估不是很懂行。但他畢竟見多識廣，有十幾年的超前認識。跟周天音合作起來，倒也是頗能看出些門道。

尤其是田海茉今晚帶來的材料比較給力——因為這份材料是給阿狸CFO蔡重信看過、然後被蔡重信覺得沒價值再丟掉的，所以，這上面已經加入了不少阿狸巴巴的投資評估團隊的第三方中肯意見。

所以，今晚馮見雄再想復盤一遍，就相當於可以把阿狸巴巴那些專業評估人士的意見引為己用了，這才有了如此的高效。

否則，讓周天音這麼個半桶水的水平，另起爐灶評估一個視頻創業團隊的實力，那根本是不可能完成的。

一切，都是機緣巧合，降低了難度。

幾個人熱切地討論了將近一個小時，馮見雄得出一個結論：

「看來劉炎這個團隊本身，人力資源價值還是不錯的。要想做視頻網站，技術上絕對夠配套，估計其團隊也能排進全國前三到五名的樣子，綜合來看比土豆網還稍強一些。」

「有這麼厲害麼？那怎麼混得這麼撲街？資金鍊都要斷頓了！」史妮可對馮見雄的結論有些不解，也就不恥刨根問底，「而且土豆網不是目前全國實力排名第二的視頻網站麼？他們的技術要是比土豆網還好，怎麼會只排第3~5名？」

馮見雄解釋道：「視頻網站做得好不好，不是光看技術的啊！土豆網技術雖然不好，但是人家起步早，推廣快，商務做得好，自然可以做到全國第二——實際上，全國還有一兩家網站，技術比土豆強，但資金和用戶量不如，才綜合排名排在土豆後面的。

另外，你不太懂國內的網絡資源P2P架構。就跟你用迅雷下載東西，其實一個資源是有的人越多、下的人越多迅雷速度才越快的。視頻網站也是一樣。大網站用戶量大，各用戶的緩存P2P上傳共享也大，還有就是大網站可以砸錢包更多的帶寬。所以，有時候即使大網站的算法效率不高，實際表現在消費者層面的觀影流暢度反而是不差的。」

一直更偏向於旁觀者狀態的田海茉，聽了這麼久之後，總結道：「所以，你的結論也跟當初蔡總一樣咯——這樣的創業公司，即使有注資救活的價值，其價值也只是主要體現在目前的人員團隊、技術存量上。而這家公司本來的網站和用戶量則幾乎沒有價值？」

田海茉的這個問題，懂點網際網路商業邏輯的人都能聽明白。

有些軟體或者網站，值錢的是技術和代碼本身。

而有些，值錢的則是靠用戶量。

比如明年要上市的育逼大作《刺客信條》，假設價值10億美元，那就是因為遊戲本身的代碼/設計就值10億這個價，最多再算上火了之後的續集IP價值。

而如果是QQ，假設眼下價值100億美元，那並不是QQ的軟體、代碼值100億美元——隨便拉幾個不太爛的程式設計師團隊，都能分分鐘寫出一個和QQ八九不離十的東西，而且不用用任何一行QQ的代碼——但QQ值錢的原因，是其背後眼下已經有的近三億用戶關係網。

對田海茉的總結，馮見雄點頭首肯：「差不多就是這個意思——換句話說，當初蔡總也是覺得，如果要救他們，只要把人留下就行了，網站死了也沒關係，公司招牌也不值錢，另起爐灶都沒問題。」

田海茉想了想，繼續追問：「那TS上他們對自己公司的3000萬估值，如果只是想買他們的團隊，是不是太高了？」

「當然太高了，土豆網一年的燒錢預算才2個億，優酷多些，但絕對不會有5億的。一個阿貓阿狗團隊，技術上也不敢說100%有優酷牛逼，就敢說自己這些人值3000萬，不是扯淡麼？他們這是漫天要價，想等蔡總砍價呢，可惜蔡總根本沒興趣，他們的逼白裝了。」

「那你覺得他們值多少？」田海茉很好奇，忍不住問多了。

馮見雄並不草率回答：「天音姐，按照你的評估呢？結合這些證據。」

周天音想了想，為難地說：「這個我不專業，我只能給你評估他們的實力真實性，具體財務上的評估算法，你等義姬回來再說吧？術業有專攻，我沒學過資產評估。」

馮見雄這才發現，都已經晚上9點了，就算普華加班再晚，馮義姬也該回家了。