第二百九十九章 私有化要約（2/2）

剩下的10億美元，就需要通過槓桿收購的模式，以債券融資和股權融資的方式，從私募基金和銀行處融資了。

林風算了算，這個時間還是比較緊張的。

一般美國納斯達克市場的長式合併路徑私有化的流程如下：

-收購方委任財務顧問、法律顧問

-目標公司宣布收到不具約束力的收購意向

-目標公司成立特別委員會

-特別委員會委任財務顧問、法律顧問

-收購方設立併購母公司與併購子公司

-投行出公平性意見

-董事會和賣方達成協議（或者否決，或者重新談一個價格）

-向證監會提交表格13e-3

-同時向股東發放收購文件（間隔20天）

-召開臨時股東大會

-股東大會投票通過（或否決）併購

-私有化完成，股票停止交易，退市結束（或投票沒通過，私有化失敗）

整個流程最快也要三個月的時間，一般都需要4-6個月左右的周期。

林風如果想在2007上半年，搶在阿里巴巴香港上市前夕，推動風行上市，那麼夢龍的私有化就必須在年內完成，最好在10月前。還要留出風行的上市籌備時間。

那麼，按照時間倒推的話，也就是說，最好在6月時就正式啟動私有化要約。

要在短短1個半月的時間裡，完成私有化方案，進行一系列的用於收購的相關公司設立、募集資金，組建聯合財團，達成協議，時間緊，任務重。

尤其需要林風思考的，是如何斟酌讓哪些基金和機構進來。

儘管10億美元並不是一個大數字，但說實話，因為沒有前世那些公司回歸a股的利潤誘惑，林風能夠給出的，自然就是夢龍合併進入風行之後，未來風行上市的利益空間。

說白了，這次的聯合財團，其實就是變相對風行的又一輪融資，由於時間間隔很近，這基本上就算是風行的pre-ipo融資了。

當然，從私有化方案設計上，不一定全部會置換成風行股份，一部分可能會用利潤的方式回報，但相信願意參與夢龍私有化的機構，真正感興趣的肯定是風行。

首先國內官方的資金是必須要的，比如一直以來和風行關係很好的招行旗下的招商局資本，中行旗下的中銀投資等。

趙軍等關係密切的二代也需要兼顧，博宇投資也要照顧到。

同時，美國的資本也是必須有的，無論是夢龍的退市，還是風行的上市，都需要他們在背後遊說出力。高盛、大摩、黑石等，讓誰進，也需要仔細斟酌。

林風還想分出一部分份額給自己的ceo班同學，這顯然是一個讓大家關係更密切的機會，比如郭廣昌的復星集團……

當然，馬雲的阿里巴巴就想也不要想了，林風絕對不會讓他加入的。

…………

2006年6月1日，林風在費城參加ceo班第二模塊，沃頓商學院課程期間。

夢龍科技（納斯達克證券交易代碼：long）宣布，董事會收到董事會主席林風等聯合發起的無約束性私有化要約，私有化價格為28美元每adr，合每股9.33美元。這項要約對夢龍科技的估值大約為26.18億美元（按總股本計算，若按流通股計算則為16.2億美元。如果有回購後沒有註銷的股票，那麼總股本和在外流通股本就會不一致）。

受此消息利好，夢龍早盤大漲11%，由之前的21.4美元上漲至23.75美元。