第三百一十四節 融資（十九）（2/2）

二人出了會議室，被劉翔一頓批駁之後，關係似乎親密了不少。楚河苦笑道：「這草案可給批慘了！我說了不該說得話！」

「哪裡，你說得不過些技術手段，存而不用就是了。」周圍說，「咱們晚上還是先討論討論，怎麼修改方案。剛才具體的融資方案也沒來得及說，這會還有時間，你來講講大概的想法吧。」

「方案是這樣的，我計劃是一個月內籌款三十萬，即有債券也有股票……」

楚河回到招待所的時候出了一口氣。今天的路演雖然不太成功，但是至少明白了周圍和劉翔的思路。晚上和周圍的談話里，對方對他的融資方案表示出了極大的興趣。既然如此，無論最終方案為何，都很有可能以他的方案為基礎。雖說自己的意圖並不在於南洋公司，但是這個「成績」在手，對自己未來的「進步」是一個極好的助力。

現在，雖說心裡難免會有疙瘩，至少自己和南洋公司形成了初步的合作關係－－這可比一拍兩散，勢不兩立來得強多了。

從周圍那裡出來的時候，周圍還給了他一份文件，請他就「南洋公司股權結構」進行一下「設計」。

說來，這對金融民工來說一點也不難，憑周圍的資格更是手到擒來。他一本正經的交給自己，當然要「示好」的意思。自己呢，也自然要好好的展現一番能力才行。

然而，當楚河吃過晚飯，打開周圍交給他的文件袋之後，他才意識到這事沒那麼容易。

看完這些資料後，他有些摸不著頭腦，怪不得周圍搞了這麼久都還在研究股權架構，元老院的指示也太含糊了，讓人很難搞清楚元老院的意圖。

就比如說元老院文件中的關鍵指示「原東南亞公司所有之財產，全部作為對新公司進行注資，按照股權分配，國有股51％，元老院5％，元老個人持股15％，餘下的39％股份將用以新成立的「東南亞開發有限公司」，其股份將以該公司的名義採用公開募集的形式進行發售。在具體持股上，所謂國有股51％就是將原來的東南亞公司的國有股部分劃撥到了南洋公司。」且不說股權總和搞成了110%，這個指示的其它部分也讓他費解了很久。

元老院大概是忘了原東南亞公司有49%的股份是收編的海盜集團的？東南亞公司資產轉移了，國有股划走了，這49%的股份怎麼處理？周圍給他的財報上說，這49%的股票股本接近53萬元，其中劉香一個人就有15萬，這53萬股本要是注入新的南洋公司，要麼劉香一個人的股份和元老院集體差不多，要麼南洋公司的估值得拉到天上去。

這咋弄？楚河撓著頭沉思著，想來想去乾脆新成立個東南亞航運公司，把這部分海盜股劃到這個東南亞航運里去，再讓南洋公司虛擬注入點資金，持有東南亞航運公司的大部分股份，把它變成南洋公司的控股空殼子公司。

作為南洋公司的子公司，東南亞航運的利潤自然還是元老院說了算，到時候按照舊例照給海盜們發股息就完了。海盜們拿的是東南亞航運的股票，但是在南洋公司上班，反正這些老海盜既看不懂財報也不敢滋屁，將來也方便利用子公司虛增些關聯交易什麼的。這樣一來，海盜集團的持股就和南洋股份不是一回事，也搭不了這次IPO的便車了。

解決了海盜集團持股，剩下的部分更令人費解。國有股51％，元老院5%？這兩者有什麼區別？前者是國有資產，後者是內帑？元老院倒是挺會立牌坊。

還有辦公廳給的文件說「第一批銷售的股票銀元券1元1股，一共10萬股」。這指的是給元老院個人銷售的那5%？這股票面值、占比都定了還估什麼值？元老院的意思不就是南洋公司估值200萬元，總股本200萬股，一股一元嗎？嗯……這倒是也行，省的他再去編一個估值，這萬一編高了搞一個**石油事件出來，其它元老也罵不到他頭上。

最後這句「餘下的39％股份將用以新成立的「東南亞開發有限公司」，其股份將以該公司的名義採用公開募集的形式進行發售。」是最讓人困惑的。首先，這個東南亞開發公司是南洋公司對外公開募股的馬甲？還是和南洋公司不同的另一個公司？這兩個公司的關係如何？

楚河把這段話反覆讀了幾遍，要是東南亞開發只是南洋公司的馬甲倒是好理解，相當於把南洋公司39%股份賣給土著，東南亞開發是對外的名義，可以理解為股票代碼。