第九十一章 你比他帥!(2/2)
隋波對B輪融資的投資人要求很簡單:
能夠有資源,幫助易趣儘快完成納斯達克上市。
所以,像錯過了A輪融資,這次態度非常積極的軟銀;
同樣背景雄厚的獅城淡馬錫資本;
還有什麼德豐傑投資(DFJ)之類的風險投資機構。
雖然同樣資金雄厚,但相比之下,卻沒有以上三家,能給易趣帶來的幫助更大。
隋波都客氣的婉拒了。
這次融資,隋波計劃的融資額為8000萬-1億美元,出讓股權為10%,易趣公司估值在8-10億美元之間。
這個估值其實比較高了。
畢竟很多網際網路公司即使上市,公開發行募集的資金也差不多就這樣。
但隋波還是有他的底氣的。
易趣公司目前擁有超過200萬的用戶數;多項業務超過50%的市場份額;行業第一的市場地位;
電商平台超過2千萬/月的營業額流水、線下網吧超過300萬/月的利潤,再加上企業郵箱和網吧管理軟體的授權費用……
在財務報表上,易趣有著漂亮的業績;
虧損並沒有外界傳言的那麼大。
要知道,就在不久前的7月,中華網作為第一支中國網際網路概念股在納斯達克上市。
中華網以每股20美元的定價發行,發售新股加綠鞋配售部分的總融資額,達到9600萬美元。
上市當天,股價就翻升至67美元。
到9月時,中華網的股價已經超過了120美元,市值也超過了30億美元!
而這時中華網的日均訪問量只有20萬、全年營收僅350萬美元(主要來源於網頁設計)……
有中華網上市的案例在前,投資人對於易趣公司的信心自然也隨之高漲。
這次的融資,隋波全權交給張奕來處理。
直到最後的談判環節,他才出面。
經過了一番博弈。
在上市這個吊在所有人鼻子前的大蘿蔔的誘惑下,
隋波成功的通過對易趣生態體系和護城河布局的闡述,將易趣包裝成為了一個中國網際網路領域中的「巨頭」形象。
尤其是上市後,有了資金和品牌優勢,易趣公司的市場領先地位,將會更加鞏固。
出於對中國網際網路市場未來發展的憧憬,三家投資機構最後都被他說服了。
易趣的B輪融資投前估值,也定在了10億美元這個高上限。
經過這一輪融資,易趣獲得了1億美元的資金。
同時開曼SPV公司股權架構上,變成了:
隋波私人控股公司(Swim Wave Holdings Ltd)持股:60.46%
易趣員工持股平台(Each ELD)依然占股:15%(期權池預留);
高盛集團(Goldman Sachs Group Inc)依然持股:12.5%(跟投1375萬美元);
霸菱亞洲(Baring Private Equity Asina Capital Ltd)持股:4.71%(跟投517萬美元)
紅杉資本(Sequoia Capital)持股:4.54%(B輪領投,5000萬美元)
KPCB(Kleiner Perkins Caufield &Byers)持股:1.82%(跟投,2000萬美元)
中銀投資(Bank Of China Group Inverstment Ltd)持股:1%(跟投1108萬美元)
因為其中牽扯到期權池的預留,以及A輪融資中的兩家機構,在SHP協議中簽署的的優先認購權。
對於股權分配的博弈還是很激烈的。
最後還是隋波考慮到上市後,很快就會出現網際網路泡沫。
現在為了1、2個點的股權爭奪,意義不大。
於是也認同了高盛和霸菱亞洲,要求同比例認購增發股份的要求。
不過,隋波特意增加了一項條款:創始人回購條款。
根據這一條款,投資人在易趣公司上市後的一年內,如果要出售公司股權,創始人享有優先回購權,包括但不限於創始人自有資金及公司資金,回購投資人所持股權。
對於投資機構而言,這一條款對他們退出也是有利的,所以條款很快獲得了通過。
隋波的這個伏筆埋下,
也就不在意其他的一些無關緊要的條款細節了……
同時,易趣公司董事會進行改組,由5人改為7人。
紅杉資本可以派出一位董事,作為新投資人代表進入董事會。
同時,隋波也增加了一個提名名額,他再次提名了公司CTO龐勇進入董事會。
這樣,上市前,易趣公司的董事會構成就是:
易趣管理層4人:CEO隋波(董事長)、COO宋健(執行董事)、CFO張奕(執行董事)、CTO龐勇(董事);
投資方3人:張紅力(高盛)、徐新(霸菱亞洲)、邁克·默瑞茨(Michael Moritz,紅杉資本)。
因為紅杉資本的持股不足5%,沒有一票否決權。
這樣,通過AB股投票權和董事會中的多數人數,易趣公司依然牢牢控制在隋波手中。
值得一提的是,
隋波在這次融資中,依然將百度在線公司的搜尋引擎業務,以及新推出的淘寶網、易付寶(Eachpay)、易信(EM)等業務,剝離在外。
因為在A輪融資中,本來就不包括這些業務,所以新進入的投資方並沒有太多意見。
在投資機構眼中,這些業務目前並沒有清晰的盈利模式,很難預估資本市場的認可度。
相比而言,原有的易趣網的電商B2C業務和校內網的龐大用戶數,更有價值。
……
隋波看著劃的亂七八糟的稿紙出神。
B輪融資完成之後,易趣的資金充沛,接下來上市的事情,讓張奕去準備。
他應該把精力放在業務上了……
坐在旁邊的葉薇忽然發出了一聲輕笑,打斷了他的思路。
轉頭看去,發現她正捧著一本雜誌,邊看邊笑。
「薇薇,你在看什麼呢?」
葉薇抬眼,仔細的看了他兩眼。
這才一臉笑意的把雜誌內頁翻過來,讓他看。
輕嘟小嘴,說道:「隋波,我覺得,你比他帥多了!」
隋波看到雜誌里,正是那篇關於他和邵亦波進行比較的文章。
兩個人的照片,就醒目的並排放在一起。
不禁搖頭苦笑。
「你怎麼開始看IT類雜誌了?……平時你不都是都喜歡看瑞麗之類的雜誌嗎?」
他看看雜誌封面,網際網路周刊。
唉……網際網路周刊好歹是行業里的權威媒體啊,居然也跟這個八卦風……
也不知道姜奇平這個主編,怎麼審稿的!
「我現在對網際網路也感興趣了啊……隋波,看了這篇文章,我才發現你這麼厲害!」
隋波呵呵一笑,握著她的手,笑道:「我厲害的地方多著呢……」
葉薇一臉懵懂,
她現在還單純,領會不到老男人話里的別樣意味。