第536章 銀行學（2/2）

「是這樣啊？」孫沁容做出一副失望的表情，過了一會兒，又想到了什麼，問道：「月兒，你說，這麼賺錢的行當，上面的東家們為何要放開讓民間來做呢，自己包圓了不好麼？」

「呃……」祝小月沒想過這個問題，一時也想不出合理的解釋，但她一向尊崇並信賴股東們，於是毫不猶豫地答道：「自然是東家們不願意與民爭利，於是就放開了讓大家來做呢！你看，這不是都把訣竅印了出來，敞開了讓大家學嗎？」

孫沁容一愣，但又點點頭，好像也就只有這麼解釋了啊。

實際上，不光她有此疑問，大會裡不少股東也有類似的疑問——銀行業這麼暴利的行業，為何要對外開放，自己壟斷了不好嗎？再說了，讓民間去搞私營銀行，不怕搞出一堆金融隱患來嗎？

但以孔嘉誼、周弘文等人為首的金融系統，之所以倡導「體系開放」，正是出於維持金融穩定的考慮。

金融體系，本質上是基於「信用」的一個體系。而「信用」這個東西，雖說無實體看上去虛無縹緲，但實際上是可以用數字確切地量化的——你有多少信用，就體現在別人願意借給你多少錢上。

前面說了，金融體系有放大作用，可以把一塊銀元變成兩塊、五塊、十塊來用，等同於憑空變出了新的貨幣。但是，這個體系只是「手段」，把信用變現才是「本質」——你能把一塊變成十塊，本質不是因為你用了什麼什麼金融工具，而是因為其它人對你有足夠的信賴，使得你能這麼極限操作而不用擔心別人來擠兌你。相反，若是你信用不足，只有一塊銀元卻硬要印出十塊錢的紙鈔來用，呵呵，歷史上的諸多實例等著你呢。

所以說，「信用」可以如同金銀一樣，當作貨幣來用，但同時它也如同金銀一樣，數量是有限的，是需要經營和挖掘的。一個社會金融體系的根基，就在於「信用」的多少上。東海商社固然可以壟斷銀行業，但它作為一個實體的「信用」也是有極限的，不會因為壟斷就變大。如果強行壟斷，那麼要麼在社會需要流動性的時候無法提供充分的信用，要麼因為投放流動性超出了限度而影響了金融穩定，總之是在刀尖上跳舞很不牢靠。

而允許私營銀行，實際上就是允許商人把自己的「信用」轉化成貨幣，投放到市場上。他們吸納一塊錢的存款，放出兩塊錢的貸款，看似是憑空多放了一倍謀取了暴利，但實際上並不是「憑空」放出去的，而是以自己的信用和財富為抵押放出去的，是有穩固根基的。而且，如果私營銀行足夠多、競爭足夠充分，貸款利率也會因此下降，「暴利」也就談不上了。

這個時代，沒有發達的傳媒，沒有詳實的社會信用系統，失信行為幾乎得不到懲罰，但這卻反過來強化了信用的重要性——只要一家商行成功建立起了信譽，那麼在這個野蠻叢林般的商場中就會具有巨大的競爭優勢，別人會優先與你做生意，財富滾滾而來。相反，沒有名號的商人則寸步難行，除非你拿著真金實銀開路，否則難以找到願意與你合作的生意夥伴。像孫天和、謝國明這些把一個名字傳承幾代的商家，就是因此而產生的。

而像他們這樣的商人，在東海國卻不止一家。可想而知，這些商人所擁有的「信用」是一筆多麼巨大的潛在財富，甚至比他們真實擁有的家財還要多，就如同一連串未曾開掘的金礦一樣！但是，這些金礦，卻不是外人能採掘的——如果你強占了某家的家產，他家的生意夥伴難道會和以往一樣信任你嗎？只有允許他們開辦自己的銀行，才能將這些金礦開發出來。

有了他們的參與，顯然比東海商社單打獨鬥建立一個銀行體系要快得多，而且也要更穩固。有了更充足的「信用」基礎，便可以使用更高的準備金率，五家兩倍槓桿顯然要比一家十倍槓桿更保險。至於卷錢跑路什麼的，呵呵，這些傳承數代的商人對自己的名聲可比那點錢珍惜多了，而且準備金都存在聯儲局裡，存貸關係都記錄在案，能卷什麼走？

兩名富有的女性繼續就開設銀行一事討論著，是越說越高興。孫沁容看著自己這個能幹的小閨蜜，是只恨自己弟弟娶妻早，不然娶進門來，兩家親上加親，家業不就能更做大了？

「哎呀，要不是月兒有家業要操持，真想請你來給我當個『總經理呢。」

「呵呵，姐姐，要不我給你介紹幾個同學？不過這挖人牆角的惡角兒，可就得你自己去當了。」

「好啊，財會學院出來的可都是人才啊，快給我說說，都有誰能幹？」

「咳，那你可聽好囉，那……」

咚咚咚！

正在此時，客廳的門敲響了。

兩人轉過頭去，孫沁容叫了一聲「進來」，然後便有一個侍女一臉焦急地走了進來。

「主母，不好了！二爺他不知道起了什麼心思，竟與人買了船說要下南洋，老太爺知道了此事，正發火呢！」

「什麼？！」孫沁容一聽，立刻急得站了起來，「洪言真不讓人省心，去江南福建也就算了，還要去南洋！那等瘴癘之地，是他能去得的嗎？快，快領我去見大人！」