第二百八十六章 上市前融資（2/2）

目前已持有中國大陸私募基金、公募基金銷售、中國大陸保險經紀、香港保險經紀等4張金融牌照。」

丁思瑤穿著黑色的女士修身西裝，腰打得筆直，非常自信的給列席的投資人介紹起了益民財富的財務數據和各項基本業務。

高盛的羅伯特問道：「丁女士，我看益民財富的業務主要都集中在中國大陸，包括香港保險也是賣給大陸遊客的。

未來的話，你們是否會考慮像益民網金那樣把業務拓展到海外去？」

「這是一定的！」

丁思瑤嫣然一笑，又說：「目前我們在香港開設有辦公室，下一步會考慮把分支機構開到東南亞去。」

摩根史坦利的埃文斯則說道：「丁女士，益民財富的基本業務數據和增長率都讓我很滿意。但是我有一個疑問？」

「你請講！」

埃文斯點點頭，問：「益民財富除了跟超豪華汽車4S店、遊艇俱樂部、高爾夫俱樂部等線下公司合作獲客以外，線上獲客嚴重依賴於銳向集團。

假如，我是說假如，銳向集團有一天跟你們中止了合作，會不會對益民財富造成重創？你們有沒有什麼預防措施？」

丁思瑤皺了皺眉，這老外問的問題好弔詭，銳向集團怎麼可能會和益民集團中止合作？除非張益達瘋了還差不多。

相比於埃文斯，羅伯特跟中國人打交道比較多，知道在這片土地人情大於一切。

他做了一個補充解釋，「丁女士，埃文斯的意思是益民財富的獲客嚴重依賴於銳向集團。

這種情況在上市以後始終是個比較大的隱患，非常影響投資機構對益民財富的投資判斷。

我們知道銳向集團和益民財富都有同一的實控人，那就是張益達先生。

要接觸這種隱患，最好不要用口頭協定。如果益民財富能和銳向集團簽署一份五年，甚至十年的長期合作協議，那是再好不過的了。」

丁思瑤總算是知道國際投行精英的厲害了，這是想把銳向給綁定死，徹底消滅隱患。

「這個沒問題，我們可以出面和銳向簽署一份書面的長期合作協議。」

丁思瑤又問：「還有別的問題嗎？」

羅伯特和埃文斯都攤了攤手，表示沒問題了。

「好，那接下來我們詳細談談估值和融資份額。」

丁思瑤翻出了一式兩份的材料，一份遞給了埃文斯，一份遞給了羅伯特。

「這是諾亞財富近年來的財務報表，同是第三方財富管理機構，我們和他們的業務高度重疊。

目前諾亞的市盈率是30倍，益民財富按30倍PE的話，估值是119.1億元人民幣，換算成美元就是18.47億美元。」

埃文斯搖了搖頭，「諾亞財富畢竟是中國第三方財富行業的龍頭股，上市已經六年了，營收和淨利潤一直在穩健增長。

所以他們是享受了一定市場溢價的，益民財富成立不足3年時間，未來還有很多不確定性。

要是按30倍PE估值，我敢肯定，我回美國就會被上級炒魷魚。」

羅伯特看了看諾亞財富的財報，也說道：「30倍PE真的太高太高了，在華爾街，一家成熟的大型的金融公司市盈率不會超過10倍。

我認為18.47億美元的估值應該乘以一個三分之一，6.15億美元是個比較合理的估值。」

丁思瑤經過兩年多的鍛鍊，還讀了MBA，也不是小白了，她知道這兩位是在聯合起來壓價呢？

她起身打開會議室的投影儀，播放起了一組PPT，並介紹道：「我們通過這組PPT可以看到：

2015年全球私人財富總額達到158.2萬億美元，同比增長5.3%。

其中，亞太地區增速領先全球，達到9.5%。

作為區域龍頭，中國市場2015年私人財富市場增速達到13%。

這個增速，比全球平均值高了2倍還有餘。美國、歐洲等地區，階層固化嚴重，私人財富業務增長率可能還要低於5.3%。

而中國的增速可能達到他們的3倍，甚至還要超出。

中國市場必將成為全球財富增長新引擎，蘊含財富管理行業的發展新機遇。

所以這也是為什麼諾亞財富能夠獲得30倍PE，而華爾街的金融公司市盈率卻不足10倍的原因。

高盛高華、摩根史坦利華鑫，我相信二位不陌生吧！

他們的誕生也正是因為兩位背後的公司看上了中國經濟的超高增速以及所蘊含的巨大財富機遇，才成中國發起設立了這兩家合資公司。」

雷東鳴看了看兩名被辯得啞口無言的老外，哈哈一笑，帶頭鼓起了掌。

來之前，張益達就跟他通過氣了，讓他幫襯一下自己人。

18.47億美元，雷東鳴認為估值還是很合理的，隨著益民財富的飛速發展，再過一兩年，估值翻倍都有可能。

雷東鳴也沒想賺太多，主要搭一趟順風車，把IPO破零了再說。