第三百六十七章 接盤俠（1/2）

「基於這份財報，美銀美林可以給予益民貸20倍靜態市盈率的估值。」

王征又笑著說：「益民貸近一年的淨利潤是5.85億人民幣，按今日人民幣比美元1比6.8575的匯率，就是8530萬美元。

20倍市盈率就是17.06億美元的估值。」

陳少傑露出一個勉強而又不失禮節的微笑，沒有接話。

開什麼玩笑啊？一年前益民貸就估值15億刀了，合著一年就漲了2億刀估值？

營收和利潤增長都不止這點！

不過他也沒開口反駁，繼續聽袁征講道：「據我所知，包含益民控股集團未拆分前的那段運營日期在內，益民貸滿打滿算一共也才三年運營歷史吧！」

「對，沒錯。」陳少傑自信笑道，「歷史悠久不一定是炫耀的資本。

益民貸乘著移動網際網路爆發的東風，三年時間，取得了貸款規模和營收上百倍的增長，並且還保持了連續三年的健康盈利。

成長性很好，同時財務也非常健康！這在虧損連連的網際網路行業是非常優質且難得的標的。」

在「優質」和「難得」兩個詞組上，陳少傑咬字很重，就是在提醒這幫人，益民貸根本不缺追捧者。

「陳先生，」高盛的羅伯特問道，「說說你的心理價位吧！」

陳少傑比起手指頭，「第一，30倍市盈率，並且是動態；第二，本次Pre-IPO融資只釋放10%份額；第三，上市承銷佣金為5%。」

羅伯特聳了聳肩，表情十分誇張，「什麼？今天不是愚人節吧？」

「陳先生，你是認真的嗎？」埃文斯也強調道。

「我沒有開任何玩笑，這些要求和條件都是十分合理的，也給合作夥伴留下了豐厚的利潤空間。」

王征搖了搖頭，嗤笑道：「我沒有看到任何利潤空間，所有好處都被原股東和管理層占據了。」

陳少傑也不爭辯，扭頭看向羅伯特和埃文斯，「高盛、摩根史坦利都跟我們兄弟公司合作過，通過Pre-IPO和股票承銷都賺到了可觀的回報。

美銀美林也是你們二位拉進來的新合作夥伴，兩位先生解釋解釋唄！」

羅伯特攤攤手，一臉為難道，「益民網金和益民財富兩筆投資的確給高盛帶來了不錯的回報。

但一碼歸一碼，給予益民貸30倍動態市盈率估值，差不多是把未來一兩年的成長潛力都透支了。

等到上市後，真正屬於我們的利潤也沒多少了。為此，我們這些高價入股的投資者還要背負很大的虧損風險。

利潤薄而又風險高，這麼糟糕的決策，就算我同意，紐約總部也不會批准這項交易的。

還有才10％的股權份額，我們三家投行，再加上……」

羅伯特又暼了暼王靜波，陰陽怪氣道：「再加上王女士，這就是四家機構了，根本不夠分啊！」

埃文斯和王征也紛紛出言，逐條逐條駁斥陳少傑拋出來的「霸王條款」。

王靜波倒是穩如泰山，不爭不吵，只偶爾插兩句嘴。

因為她知道，自己公司雖說也是百億市值企業，但跟三大投行相比，實力弱了不是一星半點。

實力弱，也就沒話語權，今天過來純粹就是打打醬油的。

掰扯了半天，最終雙方各退一步，初步達成了一致。

三大投行一方在承銷佣金上做了讓步，同意了5%承銷手續費的條件。

益民貸在股權融資份額上做了讓步，把股權融資比例從10%擴大至20%。其中新股增發和老股轉讓各占據一半份額，各10%。

至於估值，則雙方各讓一步，定的25倍靜態市盈率。

按照這個估值法，益民貸的投前估值就是21億美元。

陳少傑把談判結果，第一時間通報給了張益達。

「21億美元～」

張益達反覆沉吟，估值嚴格來說有些偏低，相對一年前的15億美元估值才增長了40%。

不過估值不是他最看重的，他更看重的還是老股轉讓比例。

這是上市前的最後一輪融資，也是一次套現的好機會，必須得好好把握。

「叫黑衫、真格、招商、中信四家股東一起開個會吧，問問他們要不要套現。」

接著，益民貸又召開了股東大會。

徐小明是吃過一次虧的，在益民網金上市前夕以20億美元估值清倉了持有的全部股份。現在看著益民網金市值突破100億美元，心裡那個難受啊！

所以他打死也不套現，必須得熬到上市去。

瀋北朋也不願意出售手裡的老股，益民網金和益民財富上市後，股價漲勢都很不錯，至今為止黑衫資本都沒有賣出一股。

不過隨著益民網金市值突破100億美元，他有些坐不住了，覺得套現的時機差不多已經成熟了。

不過益民貸不一樣，他覺得21億美元的價格就出售，太不划算了，沒有達到收益最大化。

中信產業基金和招商局入股益民貸也有一年了，現在出售股份的話，40％的投資收益穩穩到手。

不過，他們內部分析過了，現在出售股份不是最恰當的時機。

國內網際網路金融創業一天比一天火，正是因為看到了市場的廣袤以及無限繁榮。

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