第三十三章 刀尖上起舞（1/2）

看電話那頭樊紅陽越來越粗的呼吸聲，張益達知道他是害怕和緊張。

張益達停頓了一下，想了想，算了，還是都說出來吧！

說出來了，看老樊怎麼抉擇吧！

於是接著說道：

「如果風險緩釋的期限比當前的風險暴露的期限短，則產生期限錯配。

舉個簡單的例子。從平台方的角度來理解，就是你借了一筆錢，約定好今天要還，可是你下周才發工資，這就產生了期限錯配。

怎麼辦呢？如果財務狀況良好，完全可以依靠自身儲備資金來緩解還款壓力，那麼也最多算是短暫的財務危機而已；

可是，如果平台沒錢，還不了呢？據我了解，有部分平台就會將爪子伸向新的投資者，發布新標來募集資金，再用募集的資金去償還已到期項目的待還本息。

一旦這種模式不能及時依靠正向資金流來解決，就會形成長期滾雪球模式，即「龐氏騙局」。

而資金池呢？

一般都是通過第三方支付的通道，讓投資人充值到平台帳戶上。那麼投資人充值的這些錢，平台是可以碰到的。

投資標的的時候，投資人充值資金，投中標的，然後平台將資金劃轉至借款人的帳戶。

其中投資人和借款人之間是沒有直接的轉帳記錄的，這裡的資金流向是嚴重不透明的。

資金池容易促使平台挪用資金彌補壞帳，也容易形成龐氏騙局。

但是，並不是弄資金池就一定會有上面的事發生。其中主要的還是要看平台人的職業道德。

如果搞資金池，老老實實拿去放款，不做任何挪用，問題也不是很大的。

總之，拆標也好，期限錯配也罷，乃至搞資金池。最大的問題還是在於平台運營管理者，只要咱們能把控住本心，做到不伸手，不挪用，那就不會形成龐氏騙局和崩盤。」

樊紅陽開口說道：

「這些我都理解，銀行和信託也都有資金池和期限錯配，只是要做好風險管理以及備足風險備用金，那風險就不會發生。或者發生了也能補救。

這就是一個擊鼓傳花的遊戲。不斷地用新增短期理財來還舊，只要資金鍊不斷，風險就不暴露。

最大的核心還是需要源源不斷的投資人加入進來，加大投資。

但是一旦某天投資人減少了，流入資金減少了，風險敞口就會暴露出來。

這個怎麼補救喃？

我們必須防範於未然，提前想好對策。」

張益達想了想，以前世經驗來看，P2P行業就是一個典型的「只認結果，不論過程」的紅利型行業。

只要你風險管理得當，風險不暴露出來，最後成功上岸你就是好企業。

或者風險暴露了，有錢來買單，有錢給投資人兌付，你就是好企業。

除了借款人違約的情況，最大的風險就是運營風險。

各種花式運營，各種騷操作，很多企業就是這樣把自己玩死的。

自己重活一世，選擇了這個行業，不就是想干一番事業出來嗎？於是，把心一橫道：

「你只管放心大膽去運營，要是出了風險，我拿我個人所有財產來兜底。

我在銳向的股份價值10個億，就是賤價出手也能賣出三五個億。

在益民財富待收三五個億以前，我們都是安全的。

我個人願意簽署無限連帶責任擔保，出了問題，我賣股份給投資人兌付。」

樊紅陽對張益達的決心有些吃驚，同時也佩服他的擔當，跟隨這樣的老闆和合伙人，自己也不能太瞻前顧後，畏首畏尾了！

於是豪情萬丈道：

「那行，張總你既然下定了決心這麼搞，那我老樊也願意陪你瘋狂一把。

平台資金運營這一塊，我盡我最大努力去做，儘量控制住風險。

要是真頂不住了，還是得靠張總你出手了。」

張益達又接著道：

「現階段這麼搞是迫於形勢，大家都在野蠻生長，你非要老老實實，按部就班的發展那只有死路一條。

非常時期，行非常之策。

待過上一兩年，平台運營穩健以後，還是得把這些隱患一一清除掉。終究不是長久之計。」

聽到此言，樊紅陽不禁對張益達保持的清醒頭腦感到欽佩。

做金融的，永遠要對風險保持敬畏之心。

張益達點了支煙，回想起了很多往事。

對於P2P他是又愛又恨，愛是享受了行業紅利掙了錢，恨則是行業太缺乏監管了，太多心懷不軌之人進入這個行業。

最後就是，劣幣驅逐良幣。老老實實發展是干不過挪用投資人的錢去投放GG或者擴大企業規模的人的。

當然，搞自融，搞挪用的人大部分最後也吃了牢飯。

成功上岸者寥寥無幾。基本上只有那十幾家在紐交所，納斯達克，港交所上市的才能生存下來。

其他的中小平台，老老實實發展的，想做個小而美的，全部都要被各種高昂的成本給慢慢拖死。

深吐了口煙圈，張益達嘆了口氣。

團購的「百團大戰」，直播業的「千播大戰」也都是絞肉場，勝者寥寥無幾。

P2P平台累計五六千家，最後能活下來的估計不超過50家。

其他行業創業失敗了，還有捲土重來的機會。

而網際網路金融創業，那是堵上個人全部身家，還有個人信用的一場梭哈。

輸了的話個人財務破產，信用破產，有的還有牢獄之災。

張益達不想輸，不敢輸，掌握未來六年監管趨勢以及行業發展趨勢的他，也認為自己不會輸。

銳向科技為益民財富製作的推廣方案出爐了。

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