1171、誰才是真正的一哥（1/2）

「我們團隊在標普500指數1400點的位置上賣空了10萬張12月期貨遠期合約，在共計動用70億美元交易保證金的基礎上，形成了350億美元的空頭頭寸。」

「截止昨日收盤，標普500指數已經跌到了1185.87點，我們累計浮盈4.13點。」

「標普指數一個點波動盈虧250美元，乘以4.13點，再乘以10萬張期貨合約數量，所以我們累計浮盈53.5325億美元……」

劉海匯報完畢以後，江平又走上台，同樣用PPT介紹了一下過去大半年時間裡，遠景資本在股票指數及衍生品上面的投資斬獲。

除了在標普500指數上浮盈了五十多億美元外，做空納斯達克指數和道瓊指數同樣也結出了累累碩果，加起來浮盈超過六十億美元。

「在納斯達克指數2602.68點的位置上賣空了6.7238萬張期貨遠期合約，在動用35億美元交易保證金的基礎上，形成了175億美元空頭頭寸。」

「截止昨日收盤，納斯達克指數已經跌到了07.61點，我們累計浮盈495.07點。」

「納指期貨一個點波動盈虧100美元，乘以495.07點，再乘以合約數量6.7238萬，結果是浮盈33.2875億美元。」

……

「在道瓊指數12800.18點的位置上賣空了13.6717萬張中型期貨合約，也在動用35億美元交易保證金的基礎上，形成了175億美元空頭頭寸。」

「截止昨日收盤，道瓊指數已經跌到了10825.17點，我們累計浮盈1975.01點。」

「中型道指期貨一個點波動盈虧10美元，乘以1975.01點，再乘以合約數量13.6717萬，結果是浮盈27.0017億美元。」

……

看著屏幕中的一組組交易圖表，高管們全都睜大了眼睛。

他們本以為威廉·劉已經夠牛逼了，結果還有一個更牛逼的大神彼得·江才剛剛登場。

江平團隊投入140億美元去做空三大股指期貨，共計浮盈113億餘美元。

劉海同樣投入140億美元去做空金融公司正股，一共獲利還不到96億美元。

從回報率來講，無疑是江平團隊更勝一籌。

不過三大股指期貨由於都是買的12個月的遠期合約，要等到明年1月份以後，才會陸續進行交割。

而劉海團隊已經落袋為安了，投資不會再起什麼波瀾了。

所以股指期貨上面的盈利，暫且只能稱之為浮盈。

接著，江平又介紹和展示了200億美元本金中，其他60億美元資金的投資情況。

那60億美元分別投入了三大股指ETF基金，以及ETF基金的看跌期權、VIX恐慌指數等金融衍生品。

股指,即股票指數由於不是股票,其本身無法在市場上直接交易,市場參與者只能通過買賣「複製和跟蹤三大股指漲跌的ETF基金」來進行獲利，或者選擇交易股指期貨，又或者選擇交易「以ETF基金為標的」的期權。

比如說,複製標普500指數漲跌的最大ETF基金名叫SPY。

SPY於1993年就在紐交所上市了，類似一隻股票,同時又兼顧基金的特點。

投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額,同時,又可以像封閉式基金一樣在二級市場上按市場價格買賣ETF份額。

所以，ETF基金又被稱作交易型開放式指數基金,或者交易所交易基金。

賣空SPY的話，也是借入股票賣出，或者叫借入「份額」賣出更準確一點。

跟做空個股的正股大同小異,只是名稱稍微不一樣。

此外,SPY這個ETF基金還有一個對應的期權市場,名叫SPX,裡面可以交易看漲期權和看跌期權，是買入方還是賣出方,都可以供投資者自由選擇。

相當於就是一個撮合交易的賭場，賭具就是SPY這個ETF基金。

而SPY的賭具，就是標普500指數。

相當於是一個交易品種錨定另外一個交易品種。

此外,還有反向ETF基金，即做空ETF基金的存在。

假如標普500指數當天上漲1%,反向ETF基金就下跌-1%。

並且還有槓桿加倍的反向ETF，如標普500指數當天上漲1%,兩倍和三倍槓桿的反向ETF基金則在當天下跌-2%、-3%。

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