第351章 348.準備上市（2/2）
然後曹陽給劉志平講述了董事會席位和相關的提名制度以及合伙人協議……
劉志平聽得一愣一愣的。
誰能想到曹陽在這麼幾個月的時間裡面琢磨出了這麼多的玩意兒？
大概過了半個小時之後，劉志平完全聽完了曹陽的講述，不由得一拍大腿。
「太好了，這樣一來，我們不管發生什麼事情，控制權這一塊都抓得牢牢的。」
準確來說，是曹陽把控制權抓得牢牢的。
公司裡面大家對曹老闆都是極其敬佩，相信各大股東們會簽署這些協議的，團隊內部的凝聚力很強。
能夠跟著曹老闆這樣一位偉大的舵手乘風破浪真的是大家的幸運。
「而且更重要的是，我們能夠釋放出大量的股票，募集到更多的資金。」劉志平說。
本來按照正常的上市流程，曹陽必須得持有公司67%以上的股權才能牢牢地掌握控制權。
而現在因為當採用了這樣一套完整嚴謹的控制方式之後，哪怕曹陽的股份占比不是最多的，他也一樣能擁有最高控制權。
即使曹陽的股份稀釋到10%，7%以下他也能牢牢控制博米集團。
而釋放出來的那些股份自然而然就能募集到更多的資金。
太厲害了！
劉志平思考著，曹陽的這幾條真的是環環相扣，精彩絕倫，一般人很難想出來這樣子嚴密的控制權協議。
……
既然控制權的討論已經沒有什麼問題了。
剩下的就是關於未來上市的相關問題。
「首先是股權結構，」曹陽說，「現在我的手上擁有公司78%的股權。」
剩下的部分，小馬哥占比最高，有7.2%畢竟他是曹陽最早的合伙人，企鵝這家公司的創始人，為了留住小馬哥，曹陽還是分了不少股權出去的。
然後劉志平占3.4%、劉光然3.8%、艾小米2.4%、劉強2%、張直棟1.2%……
「公司的估值在1000億美元，如果是折算成港元的話，大概在8000億港元的樣子，關於估值和發行價方面，你再去計算和處理吧，然後跟承銷商們談的時候，儘可能把在合理的範圍內把估值報高一些。」
「好。」劉志平點點頭。
「我的想法是，到時候進行IPO的話，公司全體股東等比例稀釋50%的股份用來做發行股，總共發行十億股。
每股估值在50美元左右。」
沒有辦法，因為博米的體量實在是太大了，所以為了不讓發行價過高，高得嚇人導致人們望而生畏不敢購買，那麼只能通過擴大發行數量來解決這個問題。
但是50美元已經相當高了，甚至按照曹陽的想法，這個價格得砍到25美元以下，也就是200港元的範圍是比較合理的，這樣一來，博米相當於直接要發20億股。
這個數字相當的嚇人。
如果是按照之前劉志平的設想，為了掌握公司的控制權，曹陽至少要留70%的股權在手裡面是比較合適的，那麼總共稀釋的比例也不會太多，預計也就是10%左右。
那麼發行的量可以遠遠小於現在的這個數字，大概到160港幣，5億股，總共募集800億港元。相當於100億美元。
可曹陽剛才提出的這幾條控制協議，已經讓他的控制權基本跟股權脫鉤，自然而然博米就能募集更多的資金。
直接多了5倍，這簡直是個天文數字。
劉志平苦笑了一下，一時半會兒還沒法接受這個現實。
這代表著博米公司能夠一下子變得極其有錢。
只要上市，博米公司的募集資金就能達到可怕的500億美元，這筆錢拿去幹什麼都像是扔出一發大炸彈。
「不過……這麼大的IPO體量，不知道有哪些承銷商們敢接這個活兒。」劉志平有些犯難地說。
股票承銷商是指在股票發行中獨家承銷或牽頭組織承銷團經銷的證券經營機構。
國際上，股票承銷商一般由信譽卓著、實力雄厚的商人銀行，投資銀行及大的證券公司來擔任。
在我國，一般則由具有資格的證券公司或兼營證券的信託投資公司來擔任。
法律要求證券承銷商承擔保證責任。
某種程度而言，一流的證券承銷商的聲譽，即對其所承銷的證券作了保證。
因此，證券承銷商的地位，實際上會大大的影響投資者。
普通的投資者認為一流的證券承銷商不會承銷不良的證券，而且其所承銷的證券必然會適合大眾持有，發行證券必然符合其承銷的標準。
所以像博米這種估值超過1000億美元的大企業，全世界敢接下來的承銷商並不多。
「估計最後應該是找多家承銷商來一起做這件事情。」劉志平說。
按照博米的體量，
價格高，風險大，而且目前為止沒有哪一家承銷商搞過這麼大規模的IPO
一家或者兩三家承銷商想要包下來是不太可能了，只能多家承銷商合作，這樣才能幫助博米公司募集到他們想要的資金。
而承銷商們才能獲得自己相對應的報酬。
「我們可以全球招標，」曹陽說，「你來處理就好。」
曹陽一點兒也不擔心這個問題。
因為博米公司的營收能力就擺在這裡，博米手機、遊戲、通訊、信息平台……哪一個都是極其賺錢的部門，去年博米的營業額達到了可怕的423億。
今年博米的收入在手機的帶領下很有希望突破1000億大關。
現在第一季度還沒過完，博米智慧型手機已經帶來了超過150億的收入。
今年如果能找到其他的供應商的話，博米光是手機收入就有可能突破600億。
投資者們肯定對博米充滿了信心，現在資本對博米是非常看好的。
所以曹陽根本不擔心上市以後股票有沒有人購買的問題。
……
「好。」劉志平點點頭，「我今天回去就準備資料，然後明天就把招標信息發出去，同時準備上市流程。」
一般來說公司第一次上市，要經歷6個月到3年左右的時間。
前期籌備個3個月到一年都是正常的。
當然，除了滴滴那種一路綠燈，從提交IPO申請到成功上市，僅僅花了20天的公司列外。
幸好這一段時間以來，劉志平自己有在做相關的籌備工作，以備不時之需，沒有想到今天就能派上用場，不然的話，博米公司上市的時間要推遲不少。
按照劉志平的估算，再給他一個月左右的時間，就能整理好資料向有關部門遞交IPO申請了，如果整個流程速度快的話，今年第四季度就能實現上市的目標。
也就是在11月或者12月的樣子。
「今年內能搞定的話就在今年之內弄好吧。」曹陽說，不然就拖到2009年以後再上市。
「嗯？」劉志平有些奇怪地看著曹陽，沒太懂這是什麼意思？
直接跳過2008年嗎？
「嗯。」曹陽點點頭，「我怕受到米國那邊的影響，我最近在看米國金融行業相關的新聞，我發現有一個危機，可能沒有被人們重視起來。」
米國次貸危機，在今年2月份的時候就已經開始有一些小的端倪出現了。
按照前世的發展來看——
大概在今年年底，次貸危機就會在米國全面爆發，然後迅速影響全世界，造成全球性的金融危機。
到那個時候，連中國都會被波及。
到2008年7月，中國就改成「積極的財政政策，適度寬鬆的貨幣政策」。
這是180度的轉彎，是形勢所迫，不得已而為之。
2008年年底的時候，為了應對金融危機的影響，同時也是為了應付米國大放水拖全球下水，中國釋放了4萬億。
這一次金融危機的影響是非常深遠的。
它會導致許多公司的股價大幅度下跌，比如聯想就是其中之一。
尤其是米國的房地產業，一開始直接腰斬。
人們每天醒過來就會發現房價又跌了。
「我主要是怕受到影響。」曹陽說著走到自己的桌子旁邊，打開電腦，給劉志平展現了一些最近的米國那邊的新聞報告：
「2007年2月13日，滙豐控股為在美次級房貸業務增18億美元壞帳撥備
美最大次級房貸公司Countrywide Financial Corp減少放貸
美國第二大次級抵押貸款機構New Century Financial發布盈利預警
2007年3月13日
New Century Financial宣布瀕臨破產
美股大跌，道指跌2%、標普跌2.04%、納指跌2.15%」
曹陽皺著眉頭說，「我擔心米國的這些貸款業務會積累到一個難以收拾的地步，從而引發大面積的金融崩潰。」
次貸危機解釋起來很複雜也很簡單：
銀行為了刺激經濟，採取了非常寬鬆的放貸政策，然後讓許多人都能以很少的代價拿到高額的貸款，這些人裡面有些人本身的信用就比較低，可能連償還債務的能力都沒有。
可是相關的貸款者對於這些情況視而不見，因為在這個時候米國鼓吹用未來的錢享受當下的生活，是一種非常有利於資本的運作方式。
你相當於直接剝削了大部分人未來十幾二十年的財富。
所以貸款是非常普遍且大規模的。
然後當時由於之前的房價很高，銀行認為儘管貸款給了次級信用借款人，如借款人無法償還貸款，則可以利用抵押的房屋來還，拍賣或者出售後收回銀行貸款。
但由於房價突然走低，借款人無力償還時，銀行把房屋出售，但卻發現得到的資金不能彌補當時的貸款+利息，甚至都無法彌補貸款額本身，這樣銀行就會在這個貸款上出現虧損。
一個兩個借款人出現這樣的問題還好，但由於分期付款的利息上升，加上這些借款人本身就是次級信用貸款者，這樣就導致了大量的無法還貸的借款人。
由於貸款的人數太多，而且很多都是信用較低的借貸者，他們無力償還利息，於是——
銀行收回房屋，卻賣不到高價，大面積虧損，引發了次貸危機。
這之後就像是多米諾骨牌一樣，你輕輕推到了一塊，引起了連鎖反應。
前世到2007年8月的時候，美次級債危機蔓延，歐洲央行出手干預，世界各地央行48小時內注資超3262億美元救市，美聯儲一天三次向銀行注資380億美元以穩定股市。
米國不可能放任米股垮掉，因為這就是命。
於是只能大放水。
之後一直到2009年之前，全世界只能通過大面積的放水方式來應對這一次的金融海嘯，這也是沒有辦法的事情——
因為米元作為世界貨幣，大部分的國家外匯都跟米元掛鉤，一旦這貨出了問題，你就要跟著遭殃。
相當於米國的問題，讓全世界來背鍋。
中國也被迫在2008年底釋放了4萬億出來。
經過曹陽對目前展露出來的一些端倪分析，同時也丟出來一丟丟【未來可能發生的事情】預測。
劉志平整個人有些被嚇到。
「這個我去研究一下。」
如果真的像曹陽說的那樣，米國貸款給了太多的次級信用無能力償還者，那麼還真的有可能引發一次金融海嘯。
而且按照劉志平的預感——
這一次的金融地震會比911的時候帶來的災難更加嚴重。
到時候產生全面的波及，搞不好在香江上市真的有風險。
……
這一刻劉志平總算理解曹老闆的良苦用心了。
因為拿不準是不是會爆發金融危機，所以他得催促劉志平早點上市。
這樣在金融危機波及到中國之前，能夠通過股票市場募集到足夠多的資金。
一旦資金募集到，這筆錢就不會隨著股市上股票價格的波動而變化了。
這筆資金就是實打實地躺在博米公司的倉庫裡面。
……
在劉志平走後，曹陽咬咬牙，臉上露出了一抹不易察覺的笑容——
對於預見災難的人來說，也許這就是一次絕佳的機會也說不定？
……
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今天沒有更新了。
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感謝各位
明天見