第1014章 利帆的業務調整與停牌。（2/2）

真正的談判是在曾紀祥那邊。

此次利帆出售的標的資產為摩托車業務全鏈條資產，包括利帆摩托車商標使用權，十年加可續期，產能方面，有一家年產30萬輛的工廠以及配套設備。

渠道方面有海外23國經銷商網絡，47項發動機技術，其中就含有V型雙缸專利。

對標的資產的估值，新利帆團隊的底線是15億元，上不封頂，能談到20億元以上就更好了，因此在談判方面，有很大的空間，

以曾紀祥還有隆興總經理為首的雙方談判團隊，並沒有第一時間進行價格方面的談判，而是先聊到了關於人員以及債務方面的問題。

隆興要接手利帆的工廠，就需要接手目前近2000名左右的在崗員工，這其中肯定有部分員工是要離職的。

「資產的併購肯定會影響到部分工人，離職員工的補償由利帆承擔，不知道曾總意下如何？」

「沒問題，利帆可以承擔，不願意離職的也可以轉崗到新能源汽車產線去。」

曾紀祥很爽快的答應了下來，之前破產重組之時他已經有了這方面的經驗，知道如何跟山城這邊的利帆員工打交道，另外在債務方面，利帆承擔所有已知債務，如供應商欠款等等。

隆興則需要承經銷商的保證金以及海外市場售後索賠基金，此外在競業禁止方面，利帆還需要承諾五年之內不得自建摩托車產能，禁止向第三方授權摩托車技術。

這兩點主要是針對檀錦程旗下另外一家企業閃馳科技，在兩輪電動車方面有著豐富經驗的閃馳科技，如果要生產摩托車，加上利帆現有的技術，其實並非什麼難事。

隆興極度害怕利帆把這些傳統燃油車項目的產能甩給他們，然後自己再重新建設工廠，那他們就真當了冤大頭了，企業併購過程當中，這種事兒也不是沒少發生過。

「哈哈，這個協議我們可以簽，貴方無需擔心，新利帆要做的是尉來汽車的產業鏈補充，無意摩托車業務，這也是我們出售的主要原因，至於說閃馳科技，他們會不會擴大摩托車業務，這點我們管不了。」

「但是我可以保證我們不會向包括閃馳科技在內的第三方轉讓摩托車技術，除非是在你們的允許情況下。」

「當然，這也僅限於閃馳科技。」

曾紀祥曾經也在閃馳科技工作過多年，對閃馳科技了解很深，其實在他接管利帆，梳理完公司之後，就已經與閃馳科技達成了一些合作。

利帆雖然從事的是低端燃油摩托車業務，但多年下來的技術積累還是不少的，有一些對於閃馳科技還是有補充作用的，雙方其實早就已經簽下了協議。

當然，這裡面並不包括利帆的一些核心技術，兩家公司都是上市公司，需要公開透明，無論是檀錦程還是曾紀祥，都沒有必要在這些事情上做手腳。

而這些，隆興也是知情的。

9月20日，來利科技停牌，摩托車業務占據著來利科技今年75%以上的營收，出售摩托車業務已經構成了重大資產出售，必須強制停牌。

一般情況下，第一次預案披露前的停牌需要五到十個交易日，也就是半個月的時間，在復牌後也可能因交易所的問詢二次停牌。

摩托車產業在投資者眼裡已經是明日黃花，對於這兩家市場加起來都沒有200億元的上市公司之間的交易，如果不是因為檀錦程的關係，在A股市場根本是激不起多大水花。

來利科技停牌的同時，隆興也同一時間選擇停牌，雖然對於隆興來說，並沒有強制停牌的要求，但為了股價穩定，隆興還是選擇了停牌。

隆興停牌的時間一般為三到五個交易日。

隆興與利帆的協關鍵生效條件，需要得到山城國資委的批准整合以及來利科技股東大會的通過，國資那邊檀錦程已經談妥了，而股東大會上，曾紀祥代表尉來集團投了贊成票，持股20%的兩江新區對於此次交易自然是沒什麼可說的。

停牌的兩家公司公告當中，分別表態了對於此次交易的看法，隆興在完成收購之後，市占率將從12%提升至18%，坐穩國內第三的企業。

而來利科技則宣稱，通過出售摩托車業務獲得現金流，能夠讓來利科技聚焦新能源產業，但同時面臨喪失年30億元的營收基本盤，也因此明年的來利科技在營收方面會有大幅度下滑。

「中小股東的權益肯定會受到一定程度的侵害，這一點監管層肯定會問詢的，你們要給出合理的政策出來。」

沒有了30億元的營收基本盤，來利科技的估值短時期之內肯定會大幅度下滑，股價下挫是必然的，在應對證監會問詢及保護中小股東權益時，需要從業務替代性，補償機制以及治理優化等三方制定策略。

「首先是業務持續性，新能源業務替代計劃，可以披露到2023年尉來汽車會提供意向訂單5萬輛以及三電供應鏈業務，預計營收上在50億元。」

「另外，山城兩江新區的運營車輛採購補貼也可以同步公布。」

為了幫助這一次併購案快速完成，檀錦程讓成林峰帶著巨量引擎專業的併購團隊來幫助曾紀祥，5萬輛埃安系列的訂單，到2023年也沒什麼問題。

網約車業務肯定是會下滑的，但短時間之內埃安系列的銷量不至於下滑到那麼嚴重的地步，能夠支撐起新利帆的業務體系。

若到了某一個時間段，埃安系列真到了賣不動的地步，尉來科技可以注入其他資產，甚至借殼上市併入到來利科技的上市融資平台當中，依舊能夠保證上市公司體系的營收安穩。

與監管層多次打交道的巨量引擎團隊，顯然十分的專業，幾乎把證監會問詢的流程都模擬出來了，從業務替代以及估值合理性，還有關聯交易的審查都給出了合理的解釋。

另外對於中小股東的補償機制，無非就是現金分紅承諾以及在股價下挫之時的股份回購計劃，還有對於資產注入的承諾。

「出售所得的資金將有30%用於未來三年的特別分紅，每股累計分紅不低於3元，相較於今年的分紅增幅在50%以上，如果未能衝刺，控股股東尉來科技承諾現金補足。」

在中小股東大會上，曾紀祥信誓旦旦的代表尉來科技承諾，尉來科技其實也就是尉來集團，僅僅只是這個承諾，就讓中小股東打消了大部分的顧慮。

其實中小股東也很無奈，尉來科技持股比例33%，兩江新區持股20%，兩者的持股比例超過了50%，中小股東很難對這次出售資產構成什麼影響。

「檀老闆還是挺厚道啊，他承諾兜底那就沒什麼問題。」

當年樂視資產出售，未建立補償機制，導致中小股東的訴訟，這些A股的投資者還是記得的，巨量引擎作為國內專業性很強的團隊，他們出的方案自然是不會犯這種錯誤。

「主要還是檀老闆有錢，他敢兜底。」

說起兜底這個詞，檀錦程在山城的這段時間在網際網路還是很紅火的，汽車論壇上對於大嘴的針對性發言，引發起尉來以及檀錦程打壓自動駕駛技術落地的嫌疑。

然而，在山城機場檀錦程通過媒體的一番表態，徹底讓這種質疑聲停了下來，如今已經四天過去，愣是沒有哪家企業敢針對兜底這一詞做出任何的回應。

以往的汽車廠商，無論是哪家搞出點動靜出來，其他廠商都會做出一些相應的回應以及反制措施，或是互懟，或是制定相應的營銷策略針鋒相對。

但是，這一次沒有一家敢回應，包括大嘴在內都是如此。

他們比任何人都明白，尉來是真的敢兜底的，真回應的話用不了多久檀錦程就敢對外宣稱尉來就智能駕駛過程中出現的非人為因素事故全面兜底，無需通過保險公司理賠。

尉來要是真用上這一招，對於包括菊花在內的以自動駕駛為賣點的車企，絕對是一個致命的打擊。

四天過去，友商們沒有任何的反應，其實也間接說明了就自動駕駛而引起的爭端，菊花與尉來這兩家企業的隔空互懟，尉來已經勝了一籌。

「菊花怎麼可能兜底，他們不是不造車嘛，一個供應商憑什麼代表車企，也不知道大嘴跟檀老闆爭什麼，還是說大嘴不聽任總的了？」

四天之前，對於尉來以及檀錦程打壓自動駕駛技術的質疑，尉來的公關部門可沒有忘記，當輿論反轉之時，他們同樣會進行反擊。

全面進入汽車業務的大嘴，在九月份之前拳打特斯拉，腳踢尉來，輿論風向方面無往不利，而檀錦程的第一次正面回擊，就讓他頭痛不已。